2023年10月高等教育自学考试

金融理论与实务试题

课程代码：00150

1.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。

2.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

选择题部分

注意事项：

每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。

一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。

1.格雷欣法则揭示了金银复本位制度下的（D）

A.货币自由铸造现象

B.货币垄断铸造现象

C.良币驱逐劣币现象

D.劣币驱逐良币现象

2.“特里芬难题”揭示了（B）

A.国际金本位制度下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

B.布雷顿森林体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

C.牙买加体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

D.欧元货币体系下“双挂钩”制度不可克服的矛盾

3.买入汇率与卖出汇率的算术平均数是（B）

A.套算汇率

B.中间汇率

C.市场汇率

D.实际汇率

4.直接标价法下远期汇率数值高于即期汇率数值代表（A）

A.升水

B.贴水

C.平价

D.外币贬值

5.认为“国际收支是决定汇率变动主要因素”的理论是（C）

A.货币分析说

B.购买力平价理论

C.国际借贷说

D.利率平价理论

6.中央银行参与金融市场交易活动的主要目的是（D）

A.弥补预算赤字

B.筹集资金

C.获取投资收益

D.进行货币政策操作

7.金融市场尤其是股票市场被称为国民经济的“睛雨表”。这体现了金融市场的（D）

A.资金聚集功能

B.风险分散和风险转移功能

C.资金配置功能

D.对宏观经济的反映功能

8.与普通股相比，优先股股东具有（A）

A.收益的优先分配权与剩余资产的优先求偿权

B.收益的优先分配权与配股的优先选择权

C.配股的优先选择权与剩余资产的优先求偿权

D.剩余资产的优先求偿权与投票的优先表决权

9.一笔100万元2年期存款，年利2%，单利计息，则到期利息为（B）

A.2万元

B.4万元

C.4.04万元

D.4.4万元

10.下列关于中央银行票据的表述中，错误的是（D）

A.是中央银行向商业银行发行的短期债务凭证

B.实质是中央银行债券

C.发行中央银行票据的目的是调控市场中的货币数量

D.发行中央银行票据属于扩张性货币政策

11.下列关于市场利率与债券交易价格关系的表述中，正确的是（A）

A.市场利率上升，债券交易价格下跌B.市场利率上升，债券交易价格上升

C.市场利率上升，债券交易价格不变

D.市场利率下降，债券交易价格下跌

12.上海证券交易所实行的是（B）

A.做市商交易制度

B.竞价交易制度

C.报价驱动制度

D.审批交易制度

13.金融互换合约产生的理论基础是（A）

A.比较优势理论

B.有效市场理论

C.利率平价理论

D.资本资产定价理论

14.交易者在金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易活动以规避价格变动风险。这体现了金融衍生工具市场的（D）

A.价格发现功能

B.投机获利功能

C.损失赔偿功能

D.套期保值功能

15.中国实施“大一统”金融机构体系的时间段是（B）

A.1948年~1952年

B.1953年~1978年

C.1979年~1993年

D.1994年~2000年

16.下列属于政策性金融机构的是（B）

A.村镇银行

B.中国农业发展银行

C.中国人民银行

D.中国农业银行

17.国际货币基金组织的贷款对象只限于（A）

A.成员国官方财政金融当局

B.成员国私营企业

C.成员国国有企业

D.成员国商业性金融机构

18.总部设在北京的区域性国际金融机构是（C）

A.亚洲开发银行

B.国际清算银行

C.亚洲基础设施投资银行

D.国际货币基金组织

19.中期借贷便利的英文缩写是（D）

A.SLF

B.PSL

C.LLF

D.MLF

20.实体经济在一定时期内从金融体系获得的全部融资总额，被称为（C）

A.货币供给量

B.人民币贷款总规模

C.社会融资规模

D.企业债券融资额

二、多项选择题：本大题共5小题，每小题2分，共10分。在每小题列出的备选项中至少有两项是符合题目要求的，请将其选出，错选、多选或少选均无分。

21,货币制度的构成要素包括（ABCDE）

A.规定货币材料

B.规定货币单位

C.规定流通中货币的种类

D.规定货币的法定支付能力

E.规定货币的铸造或发行

22.汇率变动的长期影响因素包括（ABE）

A.经济增长

B.国际收支

C.心理预期

D.利率

E.通货膨胀

23.一般情况下，市场利率上升会导致（ABCE）

A.消费降低

B.储蓄增加

C.投资减少

D.债券交易价格上升

E.债券交易价格下跌

24.金融远期合约的特点有（ADE）

A.非标准化合约

B.每日结算

C.违约风险低

D.流动性较弱

E.不在交易所内交易

25.金融机构的功能包括（ABCDE）

A.提供支付结算服务

B.促进资金融通

C.提供金融服务便利

D.降低交易成本

E.转移与管理风险

非选择题部分

注意事项：

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。

三、判断说明题：本大题共5小题，每小题3分，共15分。判断正误，错误的请说明理由

26.不兑现的信用货币制度下，信用货币主要由现金和银行存款组成。

答：正确。(3分)

27.马克思的利率决定理论认为，利率的上限是再贷款利率。

答：27.错误。（1分)

理由：马克思的利率决定理论认为，利率的上限是平均利到率。〔2分)

28.美式期权是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。

答：错误。(1分)

理由：欧式期权是只允许期权的持有者在期权到期口行权的期权合约、或者：美式期权允许权持有者在期权到期日前的狂何时间执行期仅合约。(2分)

29.保险近因原则中的“近因”是指引发保险事故发生的主要原因。

答：正确。（3分)

30.在有效需求严重不足的经济萧条时期，适宜采用宽松财政政策与紧缩货币政策的配合模式。

答：错误。（1分)

理由：在有效严求严重不足的经济萧条时，适宜采用宽松财政政策与宽松货币政策的配合模式。或者：在社会总供给与总需求人体平衡，但经济结构不合理时，适宜采用宽松财政政策与紧缩货币以策的配合模式。(2分)

四、计算题：本大题共2小题，每小题8分，共16分。计算结果保留两位小数。

31.假设A股票2022年每股盈利0.5元，预计该股票2023年盈利将增长10%。若2022年年底A股票每股市价为15元。

(1)请计算A股票2022年年底的市盈率。

(2)若2023年市盈率不变，请用市盈率估值法计算A股票2023年的股票价值。

答：（1)盈率=每股市价/每股盈利=15/0.5=30(4分)

(2)股票价值=预期每股盈利×市盈率=0.5×(1+10%)×30=16.5（元）（4分)

32.假设货币供给量为80万亿元，基础货币为20万亿元。

(1)请计算货币乘数

(2)如果中央银行增加5万亿元基础货币投放，货币乘数不变，请计算货币供给量。(单位：万亿元)

答：(1)货币乘数m=货币供给量/基础货币=80/20=4(4分)

(2)货币供应量M=基础货币×货币乘数=（20+5)×4=100（万亿元）(4分)

五、简答题：本大题共3小题，每小题8分，共24分。

33.简述商业票据的基本特征。

答：(1)商业票据是有价票证，以一定的货币金额表现其价值：(2分)

(2)具有法定的式样和内容：(2分)

(3)是无因票证，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付：(2分)

(4)可以转让流通。(2分)

34.简述货币市场的特点。

答：(1)交易期限短：(2分)

(2)流动性强；(2分)

(3)安全性高：（2分)

(4)交易额人。（2分)

35.简述商业银行监管资本的含义与构成。

答：(1)含义：监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，是商业银行的法律责任。(3分)

(2)构成：①一级资本，也称核心资本，主要包括股本和公开储备。根据监管要求，一级资本在总资本中的占比通常不得低于50%。(3分)

②二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债务等。(2分)

六、论述题：本题15分。

36.结合1994年以来我国国际收支的发展变化，试述国际收支差额对货币供给的影响。

答：(1)开放经济条件下，一国国际收支差额对该国的货币供给有着重要的影响。(1分)

(2)固定汇率制度下，中央银行有义务维护汇率的稳定。如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给。相反，如果一国国际收支出现逆差，则会缩减货币供给。(4分)

(3)浮动汇率制度下，中央银行般不承担维持汇率稳定的义务。一国国际收支出现顺差或逆差，会通过外汇市场供求关系的变化影响汇率水平，而汇率的变动又会自动调节一国的国际收支，国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，也就不会由此引起货币供给量的长期扩张或收缩。但当中央银行为了实现某种政策目标而对外汇市场进行干预时，就会引起货币供应量的扩张或收缩。(5分)

(4)1994年外汇管理体制改革后，我国开始实行有管理的浮动汇率制。多年持续的国际收支顺差状况对我国的货币供给投放产生了重大的影响，外汇占款逐渐成为中国人民银行投放基础货币的主要渠道。为了对冲由外汇占款而引起的基础货币增加，中国人民银行通过发行中央银行票据等方式回笼基础货币，避免货币供给量的持续扩大。2008年国际金融危机后，我国的国际收支逐步趋向平衡，随着人民币汇率形成机制的逐渐完善，国际收支差额对我国货币供给的影响也随之平缓。(5分)

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